인플레이션 투자 방법 추천(금 관련 투자)

인플레이션 투자 방법 추천(금 관련 투자)

인플레이션의 정점에 도달하기까지 시간이 걸릴 것이라고 아직도 여러 의견이 있습니다. 따라서 현재 인플레이션 상황 속에서 헤지 수단으로 포트폴리오를 구성할 필요가 있습니다.

인플레이션(Inflation):정의, 측정방법, 상승요인 등

인플레이션(Inflation):정의, 측정방법, 상승요인 등

그 중 한 가지 방법은 금입니다. 금은 인플레이션에 대한 헤지뿐 아니라 변동성에 대한 헤지이기도 합니다.

 

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✅ 올해 금 가격 전망

2022년 1분기 금 공급이 4%로 정도 증가했습니다. 올해의 총 금 생산량은 약 3,800톤 정도로 예상되고 있습니다.

올해 1분기 금 수요는 전년 동기 대비 30% 이상 증가했으며, 이러한 수요로 인해 금 가격에 변동을 줄 수 있습니다. 현재 금은 온스당 1800달러에서 거래가 되고 있지만 수요의 증가로 2000달러까지 상승할 수 있습니다.

이러한 가격 상승으로 인해 금에 투자하는 것은 긍정적일 것으로 판단됩니다. 

 

✅ 금에 대한 위험

양적 긴축이 시장에서 유동성을 축소화하기 때문에 통화정책의 디플레이션 효과가 금 가격에 부담이 될 수 있습니다.  또한 필수소비재가 아닌 사치품인 금에 대한 소비가 줄어 들어 수요가 감소될 수 도 있습니다. 

항상 수요 및 공급과 유동성은 주의 깊게 지켜봐야겠습니다.

 

✅ 금 관련 투자 종목

1. 킨로스 골드(KGC)는 가장 유명한 금 채굴업체 중 하나입니다. 회사는 캐나다 토론토에 기반을 두고 있으며 러시아, 브라질, 칠레 및 가나와 함께 미국에서 사업을 운영하고 있습니다.

 

킨로스 골드는 생산량이 감소하면서 1분기 실적은 저조했지만, 3분기 동안 회사의 생산을 역사적 수준으로 늘릴 것으로 예상합니다. 킨로스 골드는 시간이 지날수록 생산이 정상화될 것으로 예상하고 있으며, 올해 215만 온스를 생산할 것으로 예상하고 있습니다.

 

현재 주가는 35배의 P/E로 거래되고 있지만, 생산량이 증가하고 금 가격이 오르면 P/E는 12~13배까지 떨어질 수 있습니다. 

 

2. 로얄 골드(RGLD)는 1분기 생산량을 늘리면서 계속해서 기대치를 상회했습니다. 로열 골드는 귀금속 로열티 및 관련 지분을 취득하고 관리합니다. 주로 금을 생산하지만 은, 니켈, 코발트 및 아연도 생산하는 41개 광산을 보유하고 있습니다.

 

생산 비용이 낮아지면서 수익성이 개선되었고, 올해 수입이 10~20% 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 중요한 채굴 작업이 온라인으로 가능해지면서 로열티 흐름이 증가하여 한동안 생산량이 증가할 것입니다. 

 

P/E는 현재 기준으로 15배까지 떨어질 수 있어 가치가 현재보다 더 매력적으로 변할 것으로 판단됩니다.

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