워렌버핏 투자종목(포트폴리오)분석 2023

워런버핏 투자종목(포트폴리오) 분석 2023

거의 60년 동안 버크셔해서웨이-Berkshire Hathaway (티커 : BRK.A) (티커 : ) CEO 워런버핏은 월스트리트의 벤치마크 지수를 완전히 무너뜨렸습니다.

S&P 500이 1964년에서 2021년 사이에 지급된 배당금을 포함하여 30,209%의 총수익을 창출한 반면, 버크셔해서웨이(BRK.A)는 같은 기간 동안 3,641,613%의 이득을 얻었습니다.

워런버핏의 시장을 이기기 위해 사용하는 전략에 대해 소개하는 많은 책이 저술되었습니다. 핵심은  포트폴리오 집중이 워런버핏의 버크셔해서웨이 전략 중 핵심 요소일 수 있습니다.

1. 애플 ( AAPL ) : $141,402,498,267 (투자 자산의 40%)
2. 뱅크 오브 아메리카 ( BAC ) : $37,626,798,579 (10.6%)
3. 쉐브론 ( CVX ) : $28,761,988,535 (8.1%)
4. 아메리칸 익스프레스 ( AXP ) : $27,117,089,802 (7.7%)
5. 코카콜라 ( KO ) : $23,932,000,000 (6.8%)
6. 크래프트 하인즈 ( KHC ) : $12,823,499,133 (3.6%)
7. 옥시덴탈 석유 ( OXY ) : $11,902,095,046 (3.4%)
8. 무디스 ( MCO ) : $8,001,889,192 (2.3%)
9: TSMC ( TSM ) : $5,685,362,901 (1.6%)
10. BYD ( BYDD.F ) : $4,591,243,954 (1.3%)

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수익성이 있는 브랜딩 파워 기업

어떤 경제 환경에서도 수익성을 유지하는 뛰어난 브랜딩 파워를 가진 기업을 좋아합니다.

버핏은 불황이 경제 사이클의 불가피한 부분임을 충분히 이해하고 있습니다. 언제 일어날지 추측하려고 하기보다 그는 경기 침체보다 훨씬 더 오래 지속되는 확장을 이용하게 되는 지속적으로 수익성이 있는 회사에 투자를 하고 있습니다.

예를 들어, 코카콜라는 1988년부터 보유하고 있습니다. Coke의 고성장기는 오래전에 사라졌지만, 여전히 꾸준하게 사람들이 찾고 있습니다.

전 세계적으로 가장 잘 알려진 소비재 브랜드이며 모든 연령대의 소비자가 있다는 점은 엄청난
매력포인트라고 할 수 있습니다.

또 다른 예로 쉐브론이 있습니다.
Chevron은 전송 파이프라인, 화학 플랜트 및 정제소를 운영합니다. 이를 통해 에너지 원자재 가격 약세를 헤지하고 계속해서 풍부한 현금 흐름을 창출할 수 있습니다.

주주친화적인 기업 : 자사주매입, 배당금 지급

자사주 매입과 배당금을 통해 투자자들에게 많은 자본을 돌려주는 것입니다. 버핏은 투자자들이 손가락 하나 까딱하지 않고도 편히 앉아 회사의 더 큰 이해관계자가 될 수 있다는 점에서 자사주 매입, 배당금 지급하는 기업을 좋아합니다.

버크셔해서웨이 투자 자산의 40%를 차지하는 Apple은 자본 수익 부문에서 1위입니다.

지난 10년 동안 애플은 5,660억 달러 상당의 자사 보통주를 환매했습니다.

S&P 500 기업 4곳을 제외한 모든 기업의 시가총액보다 많은 금액입니다. 애플은 또한 주주들에게 매년 146억 달러의 배당금을 지급합니다.

버크셔해서웨이의 에너지 주식 인 쉐브론 역시 자사주 매입을 하고 있습니다.

쉐브론은 매년 약 117억 달러의 배당금을 지급하는 것 외에도 보통주 750억 달러를 자사주 매입을 할 계획이라고 발표했습니다.

경제주기에 영향을 덜 받는 금융주

경제 확장은 불황보다 훨씬 더 오래 지속되기 때문에 은행 및 지불 처리와 관련된 회사는 긴 강세장을 이용할 수 있습니다.

지불 프로세서인 아메리칸익스프레스와 신용 평가 회사인 무디스 모두 워런버핏이 장기간 보유하고 있습니다.

아멕스(아메리칸 익스프레)는 30년 연속 버핏이 보유하고 있으며 무디스는 2001년부터 포트폴리오 추가하였습니다.

특히 아멕스는 더블 딥을 통해 강세장을 이용합니다. 가맹점으로부터 수수료를 징수하고 대출 기관 역할도 하므로 주로 고소득 카드 소지자로부터 이자 수입과 수수료를 모두 창출합니다.

무디스는 부채 수요와 경제적 불확실성에 따라 신용 등급 부문이나 분석 부문에 의존할 수 있는 능력이 있습니다.

그리고 Apple에 이어 시가 기준으로 Buffett이 보유한 두 번째로 큰 종목이 뱅크오브아메리카입니다.
뱅크오브아메리카는 역사적으로 높은 인플레이션을 길들이기 위해 고안된 연방 준비은행의 매파적인 통화 정책 변화를 매 순간 즐기고 있습니다.

대형 은행 중에서는 BofA가 가장 금리에 민감합니다. 이자율이 상승함에 따라 뛰어난 변동금리 대출로 분기마다 수십억 달러의 추가 순이자 수입을 창출하고 있습니다.

이러한 이익 증가는 단기 경제 약세로 인한 대출 손실을 상쇄하는 것 이상으로 도움이 될 것입니다.