INDEX 인덱스펀드(패시브, 엑티브)와 ETF는 무엇일까?

INDEX 인덱스펀드(패시브, 엑티브)와 ETF는 무엇일까?

인덱스(Index)펀드란

펀드의 수익률이 나스닥, 코스닥 등과 같은 대표적인 지수, 즉 인덱스 수익률을 추종하도록 만든 펀드입니다.

인덱스 : 주식, 자산 등 여러 자산들의 가격들들 종합적으로 나타내는 지표이다.

투자 대가인 워레버핏은 이런 말을 했습니다. “ 내가 죽거든 자산의 90%는 S&P500인덱스에 투자해라” 투자 대가가 이렇게 말할 정도면, 인덱스 펀드가 얼마나 안정적이고 수익을 보여주는 투자방법인지 알 수 있습니다. 실제로 이러한 인덱스 펀드는 1970년도에 미국에서 시장평균수익률을 이기지 못하는 주식시장을 보고, 차라리 시장지수에 투자하는 물결이 생기면서 탄생하게 되었습니다.

인덱스 펀드는 웰스파고에서 최초로 탄생시켰고, 이후 아메리칸 네셔널에서 S&P500추종 지수 인덱스 펀드를 만들었습니다.

S&P500 : 미국 시가총액 상위 500개 기업이다.

우리나라의 대표지수는 코스피 200이며, 시가총액이 시장전체의 80%이상을 차지하고 있습니다. 이 외에도 코스피100, 코스피50, 코스닥150 등의 지수들이 있습니다.

---

액티브펀드와 패시브펀드

액티브 펀드 : 시장평균수익률을 뛰어넘을 목표로 운용되는 수익지향적인 펀드입니다.

• 목표수익률은 지수을 초과하는 수익률이다.

• 자산운용은 적극적 자산운용이다.
• 운용전략은 종목선정과 자산 배분이다.
• 위험요인은 공격적인 투자방법인 만큼 위험성 높다.

패시브 펀드 : 지수를 추종하는 안전지향적인 펀드입니다.

• 목표수익률은 지수의 수익률이다.
• 자산운용은 소극적 자산운용이다.
• 운용전략은 포트폴리오 다각화와 차익거래이다.
• 위험요인은 안전지향이므로 안정적이다.

---

ETF란

ETF(Exchange Traded Fund) 상장지수펀드로서, 거래소에 상장되어 주식과 마찬가지로 거래가 가능한 인덱스펀드입니다. ETF는 지수를 추종하는 인덱스 펀드이면서, 증권시장에서 개인이 자유롭게 거래할 수 있기에 주식과 펀드의 장점을 모아놓은 상품이라고 할 수 있습니다.

• 목표수익률은 지수의 수익률이다.
• 자산운용은 소극적 자산운용이다.
• 운용전략은 포트폴리오 다각화와 차익거래이다.
• 위험요인은 안전지향이므로 안정적이다.

- ETF와 비슷한 이름인 금융상품

• ETN(상장지수증권) : 원자재, 금이 등 기초자산 가격을 추종하여 수익이 결정되도록 설계된 금융상품입니다.
• ELD(주가연계예금) : 정기예금처럼 운용하고, 예금의 일부와 이자를 주가에 연계된 상품에 투자하여 추가수익을 얻는 금융상품입니다.
• ELF(주가연계펀드) : 투자금액 중 일부 금액을 안정적인 채권에 투자하며, 원금일부와 이자를 주식연계증권에 투자하여 추가수익을 얻는 금융상품입니다.
• ELS(주식연계증권) : 채권, 주식, 주식워런트증권의상품을 다각화하여 조건에 부합 시 수익률이 발생하게 만든 금융상품입니다.
• ELW(주식워런트증권) : 코스피200 또는 종목을 미리 정한 가격으로 사거나 팔 수 있는 권리가 주어진 증권으로 옵션상품입니다.

세계 최초의 ETF는 1990년 캐나다증권거래소에 토론토 35인덱스이며, 이후 전세계적으로 탄생하기 시작했습니다. 미국의 대표 추종 ETF로는 QQQ(나스닥 100)와 DIA(다우존스)가 있으며, 뉴욕증권거래소 중 ETF거래량이 40%를 차지하고 있습니다.

해외에서는 ETF투자가 대중들에게 많이 알려져있지만, 비교적 우리나라에서는 대중들이 잘 알지 못한다. ETF의 운용수수료는 현저히 낮기에 금융기업에 돌아오는 수익이 낮아 홍보를 많이 안한다고 한다.