성장주, 가치주 - SPYG, SPYV ETF, 위험성

성장주, 가치주 - SPYG, SPYV ETF, 위험성

성장주, 가치주

성장주란?

더 높은 밸류에이션 배수와 더 높은 성장 기대치를 갖고 있는 주식

성장주는 시장 평균보다 빠르게 성장할 것으로 예상되는 주식입니다. 이처럼 '성장기업'으로 분류되는 기업은 경기 초기 단계에 있으며 시장 평균보다 빠른 속도로 매출이 성장할 것으로 예상된다. 투자자들은 일반적으로 회사가 성장함에 따라 주가가 상승할 것으로 예상하여 성장주를 매수합니다..

 

가치주란?

더 낮은 밸류에이션 배수로 거래하고 성장 기대치가 더 낮은 주식

성장주의 반대로, 일반적으로 성장 주기의 후반부에 있는 기업으로 주식이 더 싸게 거래되고 있습니다. 성장과 가치의 주요 차이점은 미래 성장에 대한 시장의 기대와 그 성장에 대해 지불할 가격입니다. 성장주는 기대치가 높고 가치주는 그렇지 않습니다. 한 주식이 다른 주식을 능가하는지 여부는 일반적으로 회사가 성장 기대치를 충족하거나 초과하는지 여부의 결과입니다.

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성장주 대표 ETF : SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (NYSEARCA: SPYG)

보유종목	비중	보유섹터	비중
애플	13%	기술	44%
마이크로소프트	11.8%	경기소비재	16.8%
아마존	6.8%	커뮤니케이션	13%
알파뱃A	4%	헬스케어	10%
테슬라	4%	금융	6.5%
알파벳C	3.8%	산업	3.2%
메타(페이스북)	3.7%	부동산	2%
엔비디아	3.4%	필수소비재	1.4%
홈디포	1.5%	원자재	1.2%
어도비	1.2%	에너지	0.5

가치주 대표 ETF : SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSEARCA: SPYV)

보유종목	비중	보유섹터	비중
버크셔해서웨이	3.3%	금융	17.9%
존슨엔존슨	2.5%	헬스케어	16.5%
프록터엔겜블	1.9%	산업	12.9%
엑슨모빌	1.8%	경기방어	11.2%
쉐브렌	1.6%	기술	8.9%
유나이티드헬스케어	1.5%	에너지	6.8%
코카콜라	1.3%	커뮤니케이션	6.6%
디즈니	1.2%	경기순환	6.5%
버라이즌	1.1%	유틸	5.4%

대표적인 가치 투자자인 워렌버핏의 버크셔 해서웨이가 가치주 ETF의 가장 큰 비중에 있습니다.

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성장주는 위험한 투자인가?

- 성장주에 투자하는 것은 투자자들이 강한 성장을 한다는 믿음으로 투자를 하는 것입니다.

- 성장이 실망스럽다면 주가는 하락할 수 있습니다. 주식의 대부분은 배당금을 지급하지 않으므로 대부분의 성장주에서 성장 투자자가 이용할 수 있는 자본 이득의 유일한 원천은 평가절상입니다..

- 성장주는 일반적으로 가치주보다 변동성이 크지만 분산 포트폴리오의 일부로 추가되면 투자자는 이러한 위험을 줄일 수 있습니다.

 

성장주에 투자해야 할까?

- 성장주 투자를 고민이 된다면, 고려해야 할 두 가지 요소가 있습니다. 첫 번 째는 위험에 대한 허용 범위이며, 두 번 째는 변동성을 감수할 수 있는지 여부입니다.

- 성장 기업의 성장 전망에 대한 변화는 주가에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 일부 투자자들은 단기간에 급등락 하는 주식에 대해 스트레스를 받아 성장주 투자를 꺼릴 수도 있습니다. 또한 자신이 위험을 감당할 수 있고 성장주에 투자한 손실을 만회할 수 있을 때까지 기다릴 수 있는 시간이 있는지 고려해야 합니다.

- 따라서 성장주에 100% 투자보다는 가치주와 비중을 조절해서 포트폴리오 만드는 것이 낮은 변동성으로 더 높은 기대 성장을 달성하는데 안전할 것입니다.